2023-02-22
(资料图)
华泰证券2月19日发布公告。平安好医生于2021年底宣布了其战略升级2.0计划，并在2022年持续为此而努力。尽管这一战略举措给收入增长带来了一些短期压力（主因部分低利润率业务逐步退出），但我们预计公司长期有望受益于金融端和企业端客户广阔的医疗保健需求。我们将2022/2023/2024年公司非IFRS口径下净亏损预测调整至人民币9.83亿/6.93亿/1.94亿元（前值：人民币11.81亿/6.92亿/0.54亿元）。我们将估值窗口滚动至2023年，并将基于DCF的目标价调整至24.0港币（前值：30.5港币），对应3.2/2.8倍2023/2024年预测PS。WACC为8.1%，永续增长率为2.5%，均保持不变。维持“买入”评级。
