“金融应对是我国积极应对人口老龄化战略极为重要的组成部分。”6月4日下午，由复旦大学老龄研究院主办的“问题与对策：老龄金融创新研讨会”召开。复旦大学老龄研究院副院长吴玉韶教授指出，从总体上看，我国老龄金融实践探索还处于初级阶段，从理论、政策、实践上都有许多问题要解决。

(资料图片仅供参考)

复旦大学经济学院封进教授指出，养老金融是一个中国式的概念，涵盖养老服务金融、养老金金融、养老产业金融三个维度。

养老金金融：个人养老金制度试点半年，机遇与挑战并存 

个人养老金制度是我国养老保险体系第三支柱的重要组成部分，自去年11月25日起全国36个先行城市或地区开始试点。人力资源和社会保障部的最新数据显示，截至今年5月25日，参加人数已达3743.51万。

而根据人社部此前公布的数据看，截至2023年3月，有3038万人开立个人养老金账户，其中900多万人完成了资金储存，储存总额182亿元，人均储存水平2022元，距离抵扣上限还有较大空间，购买产品总额110多亿元，人均购买产品金额约为1222元，仅为购买上限的10%。

建立账户人数占基本养老保险参保人数比例低，已缴费人数占建立账户人数比例低，户均缴存金额较低……个人养老金产品面临着许多新挑战。

封进教授坦言，从养老金金融来看，目前对第三支柱个人养老金的发展还有许多担心，未来的走势将取决于我们在账户制制度设计和投资收益率两个维度的整体把握。

长江养老副总经理杨奇华指出，提高个人养老金参与意愿，需要优化税收优惠政策标准。兴业银行零售平台部副总经理程昊则从积极的角度指出，随着国民收入的增长，纳税人群的增加，以及时间的复利效应，个人养老金的市场规模有望超万亿，个人养老金制度将成为商业银行财富的新赛道，一方面长达数十年的大体量资金追求保值增值，考验商业银行的资管能力。另一方面在客户的青年阶段，商业银行可通过个人养老金业务介入到客户的全生命周期的财富管理。

养老服务金融：树立全生命周期视角

封进教授表示，从养老服务金融的角度来看，需要在全生命周期的视角下考虑针对老年群体的养老服务金融。

作为第一家推出专注于老年客群金融借记卡的银行，2010年，我国首张老年人专属银行卡——中信银行七彩华龄卡在中信银行青岛分行问世。研讨会上，中信银行财富管理部总经理助理金蕾，从老龄群体财富管理需求差异性的角度，探讨老龄需求导向下的金融创新。

金蕾提出，基于银行业实践观察，当前老龄金融存在客户需求与金融工具不满足、不充分、不匹配的痛点。一是产品同质化不满足银发细分人群财富管理差异化需求；二是面对银发人群财富管理意愿提高，金融机构数字化、适老化准备尚不充分；三是银发人群品质养老预期与现有偏保守的养老投资方式不匹配。

对此，她提出三点建议，一是构建银发人群全生命周期养老规划方法论，优化适配性养老资产配置方案；二是围绕“安全性、流动性、持续性”需求创新“金融+医养、金融+传承”等老龄金融产品供给，关注特殊银发人群金融+非金融需求；三是强化数字化金融服务的同时升级网点适老化服务，打造场景化养老金融服务生态。

封进教授指出，据相关研究显示，老年人群体逐渐呈现出资产占有高、风险性投资占比高的特征，未来保险业将会迎来较好的发展机遇。作为保险企业的代表，长江养老副总经理杨奇华说，金融机构需要跳出各自行业局限，更设身处地为客户考虑，从个人整体养老规划角度为中老年人的金融资产进行有效统筹运作。

养老产业金融：商业银行助推养老产业发展

“十四五”期间养老产业进入了新的战略机遇期，商业银行如何服务养老产业？

中国银行养老金融部副总经理王磊介绍，2020年初，中国银行将原来的养老金部门更名为养老金融部，主要增加了集团养老金融业务的规划和统筹推动的职能。

“授信支持是商业银行服务养老产业的核心功能。中国银行在这方面，推出了医养结合贷和普惠养老贷两项专属服务方案。截至去年底我们养老机构在贷款的金额在四大行是排前面的。”但王磊也坦言，由于多方原因，商业银行集团已有的投融资体系服务养老产业仍不充分。

王磊提出，政府、企业和金融机构应三方合力，坚持问题导向，心系人民群众急难愁盼问题，从制度设计、制定标准、整合资源、数字化转型以及金融科技和金融工具多元创新等方面推进建设全产业服务。政府应加强顶层设计，推动市场规范化发展；企业要推动行业升级，促进主体产业化运营；银行要注入金融活水，推动金融普惠化发展。

封进教授认为，从养老产业金融来看，未来机构养老的需求将会十分显著。

太平洋人寿保险公司副总经理魏琳同时也是太平洋保险养老产业投资管理有限责任公司党委书记、总经理。太保家园历经五年发展，已基本完成东南西北中的全国重资产框架性布局，将在11个城市落地13个太保家园养老社区。

魏琳认为，中国未来少子化、空巢化、长寿化将成为常态，未来机构养老的市场占比远不止3%。但现阶段，机构养老仍存在着投资重、租金高、融资难，人力负担重、运营成本高，未富先老支付力弱、养老机构入住慢等难题。

因此，魏琳建议：第一，希望相关政策出台引导养老产业进一步细分市场，积极发展普惠养老与中等品质养老；第二，给予一定的税费政策支持；第三，扩大政策性银行对养老产业的贷款规模并降低贷款利率；第四，明确机构养老用地的类别，降低成本；第五，鼓励社会资本采用股权投资、联营合营等方式进入养老产业。

“做养老服务是一个民心工程，养老金融和银发经济发展是一个希望工程。”复旦大学老龄研究院副院长胡湛教授表示，未来，复旦大学老龄研究院在老龄金融领域将重点做好政策理论研究、实践创新研究以及养老产业高端人才、复合型人才的培养工作，期待与相关产业加强合作，为以人口高质量发展支撑中国式现代化贡献自己的力量。

责编：李欣